Obveznice
Obveznica je dolžniški vrednostni papir, s katerim se izdajatelj obveže imetniku, da mu bo v skladu z vnaprej dogovorjenim načrtom izplačal glavnico s pripadajočimi obrestmi. Dogovorjene obresti se izplačajo običajno enkrat na leto oz. na pol leta. Glavnica pa se izplača ob koncu obdobja. Obresti so lahko fiksne, vezane na tujo valuto ali na inflacijo.
Kvaliteta obveznice je odvisna od izdajatelja. Država je največji in najvarnejši izdajatelj in ima najnižjo obrestno mero. Banke so na drugem mestu z višjo obrestno mero. Na tretjem mestu pa so podjetja, ki predstavljajo največje tveganje, katerega kompenzirajo z visoko obrestno mero. Obveznice so zavarovane z denarnim ali s stvarnim jamstvom izdajatelja in so varnejša naložba kot delnice. V primeru stečaja ali likvidacije izdajatelja imajo imetniki obveznic pri poplačilu prednost pred lastniki delnic.
Obveznice spremlja likvidnostno in kreditno tveganje.
Nasvet premoženjskega svetovalca
Obveznice spadajo v vsak uravnotežen portfelj. Donosnost in izplačilo sta zajamčena s strani izdajatelja obveznice. Največkrat je to država. V kriznih obdobljih so naložbe v obveznice stabilne, večja je nevarnost v času inflacije, ker gre za denarno naložbo. |